Ronderos, NicolasGómez Romero, Oscar Daniel2021-04-142021-04-142021-04-13Gómez Romero, O. D. (2021). Canales de transmisión del precio de la vivienda usada en Colombia: una aproximación FAVAR. [Trabajo de pregrado, Universidad Santo Tomás]. Repositorio Institucional.http://hdl.handle.net/11634/33459En el presente trabajo se analizan los canales de transmisión del precio de la vivienda en Colombia durante el periodo de 2010-1 a 2020-6, mediante la metodología FAVAR propuesta por Bernanke, Boivin y Eliasz (2005), que es una combinación del modelo VAR estándar con el desarrollo de los factores dinámicos. Los resultados sugieren que el modelo FAVAR estimado captura la transmisión del precio de la vivienda para Colombia, específicamente en el canal del crédito (efecto colateral), consumo (efecto riqueza) y oferta. Los desembolsos de consumo aumentan, por un cambio de 1 desviación estándar en el IPVU, en 3%. El PIB de edificaciones en 0,3% y las ventas de vivienda, ante una desviación estándar, aumentan en 240 unidades, que es el 1,5% de las ventas mensuales promedio para el 2019. El canal de la oferta no es significativo.This paper analyzes the transmission of house price in Colombia for the period 2001-1 to 2020-6, using a FAVAR model proposed by Bernanke, Boivin and Eliasz (2005), that combines the VAR models and the developments in the dynamic factor analysis. The empirical results shows the FAVAR detected well the transmission of house price in Colombia, specifically the credit channel (collateral effect), consumption (wealth effect) and the supply channel. The outlays of consumption changes in 3% for a change of 1 standard deviation in the house Price index. The GDP of edification changes in 0,3% and, houses sales for a change in 1 standard deviation in the house price index rise up in 240 units, that’s the 1,5% of the monthly average sales in year 2019. The supply chanel is not signficative.application/pdfspaAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombiahttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/bachelor thesisHouse priceFAVAR modelWealth effectCollateral effectAlternative models for forecasts -- VARUsed housing -- ColombiaAnalysis of house pricesFavar (Factor Augmented Vector Autoregression)Vivienda usada -- ColombiaModelos alternativos para pronósticos -- VARFavar (Factor Augmented Vector Autoregression)Análisis de los precios de viviendaAbierto (Texto Completo)info:eu-repo/semantics/openAccesshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2Precio de la viviendaModelo FAVAREfecto riquezaEfecto colateralreponame:Repositorio Institucional Universidad Santo Tomásinstname:Universidad Santo Tomásrepourl:https://repository.usta.edu.co